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读懂供应链金融的六大特点
发布来源: 江苏高创 发布时间:2020-12-20


在传统的融资借贷中,银行不能确认中小企业的还款能力,所以不愿意给它贷款。但是如果从整个供应链的角度看,这里面企业之间的物流、商流、信息流、资金流的流动状况,就能反映出中小企业的还款能力了,而且还能抑制中小企业的违约行为。明白了这个道理,下面我们就来了解一下供应链金融的六个特征。


特征1:基于现代供应链管理


现代供应链管理是开展供应链金融业务的基本理念。供应链金融是基于现代供应链管理衍生出来的一种金融性服务,包括研发、采购、物流、信息系统、销售等等各个环节,以及这些环节和活动之间的协调状况。开展供应链金融业务,不光要看融资企业的基本信息,更重要的是看它在整个供应链网络中的贸易情况,从企业在上下游间的真实交易着眼,判断流动性较差的资产在未来变现的可能性。在现代供应链管理的背景下,能够更加客观地判断中小企业的运营能力和抗风险能力,以此来判断为中小企业融资的规模和风险。

特征2:借助信息技术和大数据分析
通过大数据技术对融资企业进行整体评价,是开展供应链金融业务的技术前提。通过大数据的收集和分析,不仅需要评价融资企业本身,还要分析它所在的供应链网络,以及所在行业的整体情况。比如,分析行业的时候,需要考虑到宏观的经济环境、政策、行业现状、发展前景这些因素;分析供应链网络的时候,要了解这个供应链的市场竞争状况,要融资的企业在供应链中的地位、与其他企业的关系;分析企业自身的时候,要了解它的生产运营情况、资产结构,以此来分析该企业的盈利前景,以及针对流动性差的资产进行融资的可行性。但分析这些都需要海量的相关数据,需要运用大数据分析技术,把企业的每一笔交易、每一项物流活动、每一次信息交流等等与企业运营有关的数据整理、汇总,再分析计算,以此计算出的结果帮助供应链金融的相关主体做出正确决策。

特征3:闭合式资金运作
闭合式资金运作,是开展供应链金融业务的刚性要求。供应链金融一般是针对某一交易中涉及的物流、商流等要素进行的融资活动,这样就能把一次交易中的每个业务环节拆解,按照每个具体的业务环节逐笔审核放款,以此保证资金的运用被限制在可控范围之内,确保对融资形成的未来现金流的回收与监管。打个比方,大人给孩子零花钱不是每月一次性地给,而是要吃饭时给饭钱,要坐车时给车钱,这样按照需要一点一点地给,最大限度地保证零花钱不会用在不当的地方。保理融资就是一个比较常见的闭合式资金运作模式。供应商把一批产品卖给下游客户,下游客户给供应商开个发票或者银行汇票,就相当于未来还款的凭证。这个供应商可以把这个凭证抵押给银行以获得融资,等下游企业偿还货款的时候,就可以直接把货款付给银行。所以说,闭合式资金运作就是一笔交易一次融资,这个交易是在供应链内部完成的,这种融资形式可以最大限度地保证资金的使用效率,并控制风险。

特征4:构建商业生态系统
构建供应链商业生态系统,是开展供应链金融业务的必要手段。生态系统是均衡循环的,在这个系统中每一个物种环环相扣,少了哪一个都可能导致生态的失衡。供应链的商业生态系统也一样。在一个供应链网络中,需要各类的供应商、生产商、销售商、投资人、市场中介、服务单位、政府、消费者等等这些生产产品和提供服务的群体,共同构建一个相互作用的、类似于生态系统的经济联合体。在这个商业生态系统中,不同的主体都由各自的利益驱动,它们各司其职、相互合作、资源共享、互利共存。开展供应链金融业务也需要依存于这样一个商业生态,包括供应链上下游企业、监管部门、金融机构,以及其他各类相关的主体。如果缺乏这样的一个生态系统,相关主体之间就会缺乏有效的沟通和分工,供应链金融活动就很难开展。
特征5:服务于成长型中小企业
成长型的中小企业,是开展供应链金融业务的主要服务对象。在供应链运作的过程中,存在资金缺口的主要是中小企业,供应链金融的主要作用就是补足中小企业的资金缺口,使供应链上下游企业间的交易更为顺畅,提升供应链网络的整体竞争力。然而,具体到银行或企业,开展供应链金融业务的直接目的是从中盈利,至于借贷的对象资产规模够不够,财务报表全不全,这些都不重要,有信用、有潜力才重要。中小企业在供应链网络中的交易不仅要面对上游卖方或下游买方,还会涉及物流、商贸、监管机构等多个主体,通过对各方面交易信息的收集和整理,可以推算出中小企业融资后的偿还能力。供应链中企业间关系还会形成对中小企业融资信用的监督机制。但是,不同行业的供应链网络中,企业间的每笔交易千差万别。在这种情况下,开展供应链金融活动需要根据不同企业、渠道或交易的具体要求,定制个性化的融资方案。


特征6:针对流动性较差资产


流动性较差资产,是开展供应链金融业务的主要针对目标。流动性较差资产就是不好出手变现的资产,房地产、粮食、烟酒这些东西不能叫流动性较差资产,如果拿这些东西做抵押向银行借贷,即使不还钱,银行分分钟就能把这些东西变现。企业积压的半成品库存是流动性较差资产,预付款或者应收账款的票据也是,这些东西一般银行是不收做抵押物的,因为银行不能有效地评估这些资产的实际价值,如果不还钱,这些东西很难出手。这些东西虽然银行没法变现,但企业会在未来的交易中把它们变现。如果针对流动性较差资产获取供应链融资,需要确保这些资产具有良好的自偿性,也就是确定在未来会产生现金流。这些资产本身对银行来说没什么用,但对需要融资的中小企业却有大用处,这就像去图书馆借书,图书馆要押身份证是一个道理。



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